주식 투자자에서 반드시 배우고 익혀야 하는 핵심 3대 축 (S.M.R)

1961년, 캘리포니아 공과대학(칼텍)에서 학부생들을 상대로 기초 물리학을 강의하던 리처드 파인만은 학생들에게 사고 실험의 일종에 해당하는 아래와 같은 질문을 뜬금없이 던졌습니다. 이 일화는 워낙 유명해 대부분은 알 겁니다. 

"만약 전 지구가 멸망해서 현대 문명과 모든 과학 지식이 사라지더라도, 후세에 딱 한 문장만 남길 수 있다면 우리는 무엇을 전해야 할까요?" 

잘 아시는 것 처럼, 파인만이 내놓은 답변은  "세상 모든 것은 원자로 이루어져 있다."였습니다. 겉보기에 세상이 아무리 복잡하고 어지럽고 또 정교하게 우주가 굴러가는 듯 보여도, 결국 본질과 근본으로 파고 들어가 들여다보면 우리 눈에는 보이지 않지만 아주 작은 원자들이 서로 밀치고 당기는 상호작용의 산물일 뿐이다는 것인데요.

그러니까 지구가 멸망해 아주 소수의 사람만 살아 남더라도 결국 세상 만물의 근본 작동원리를 지식으로 전달할 수만 있다면, 문명은 금세 멸망 이전 수준으로 빠른 회복이 가능하다는 걸 함축적으로 말한다고 볼 수 있는데요. 

 

좀 뜬 금 없이 리처드 파인만 일화를 들먹이며 글을 시작했지만, 주식 투자도 마찬가지 논리를 적용해 볼 수 있습니다. 

 

주식 시장 전반이 굴러가고 작동하는 원리와 작동 구조를 잘 이해한 사람과 그렇지 않은 사람의 투자는 방식적 측면에서 큰 차이가 있을 겁니다. 시장 작동 원리나 구조에 대한 이해가 깊은 사람일 수록 훨씬 더 현재 주식 시장 상황에 친화적이며 최적화된 매매전략과 기법을 구사할 테구요.

 

그런것들이 모여 더 큰 성과를 지속해 낼 수 있도록 할 테고, 결과적으로 이런 사람들이 더 오래도록 시장에 살아남도록 할 가능성 자체가 또 그만큼 커진다 할수도 있겠지요.

 

따라서, 주식 공부를 할 때도 너무 특정 셋업 하나에만 천착한 공부 편식을 하기 보다는, 이외의 핵심 요소도 함께 병행해 배우고 익히는 노력을 기울여야 보다 완성에 가까울수 있다는 측면에서 언급하는 것입니다. 

 

파인만 다이어그램 (블로그 글 대표 이미지가 없어서 넣은 것일 뿐)

 

 

주식 투자자에서 반드시 배우고 익혀야 하는 핵심 3대 축 (S.M.R)

거듭 반복해 말하지만, 주식 투자 공부를 할 때 특정 매매기법이나 주가 차트 패턴 셋업만 마스터하면 된다고 생각하기보다는(셋업과 차트 패턴도 물론 중요합니다만, 그것만 가지고는 부족하다는 의미입니다.), 아래 언급한 세 가지 핵심 요소를 골고루 잘 결합해 상호작용이 이뤄지는 방식의 통합적 공부를 할 때 주식 투자에서도 훨씬 더 좋은 성과를 지속해 낼 가능성이 그 만큼 커집니다. 

 

(SMR은 소형모듈 원자로 테마 종목을 생각할수도 있을 텐데 그건 아니고, 그냥 알파벳 첫 글자만 따서 만든 것이니 큰 의미는 없습니다. 오해하지 마세요.)

 

 

1) 좋은 주가 차트 패턴 및 셋업 찾는 안목 (Stock Selection : 3 to 5 Star Setups)
주도 섹터와 업종을 구분하고, 개별 종목 내에서 양질의 셋업(3~5스타 셋업)을 찾아 관심 종목으로 선별할 줄 아는 안목이 기본이 되어야 합니다.

 

2) 전체 주식 시장 상황 분석 능력 (Market Situational Awareness)

전체 시장의 흐름과 맥락을 읽는 지식과 감각이 필수적입니다. 아무리 훌륭한 섹터의 좋은 셋업이라도 대세 하락장 앞에서는 대부분 동반 하락 조정을 받을 가능성이 크기 때문에, 이런 시기에는 시장 상황을 잘 읽고 완급을 조절하는 선제적 능력이 뒷받침되어야 합니다.

 

3) 본인에게 최적화된 리스크 관리 방법 (Risk & Money Management)
현재 자신의 실력 수준에 최적화된 리스크 관리법을 갖추어야 합니다. 투자에서 손실은 피할 수 없는 '상수'임을 인지하고, 포지션 사이즈 조절과 전략적 대응을 통해 그 손실을 최소화하는 메커니즘이 필요합니다.

 

디테일한 보조 지표나 부차적인 기법들은 많지만, 사실상 위 세 가지 지식이 유기적으로 결합된다면 나머지는 대부분 곁가지에 불과합니다. 그중에서도 필자는 2번(시장 상황 분석)을 가장 완성하기 어렵다고 봅니다. 이를 정교하게 키우려면 정기적인 매매 복기를 통해 자신의 강점과 약점을 냉철히 진단하고, 현재 실력에 적합한 전략을 수시로 교정하며, 정교한 실행을 반복하는 훈련이 필수적입니다.

 

 

주식 투자 경험이 적거나 또는 그 반대로 주식 투자를 오래 했지만 여전히 부침이 심한 분들의 경우 대체로 1번(S)에만 집착하는 경향성을 보입니다. 하지만, 투자 기간이 길어지고 실전 매매 경험이 누적할수록 셋업만 가지고는 뭔가 부족하다는 생각이 들수록 3번(R)과 2번(M) 또한 정말 중요한 걸 그동안 간과하고 있었구나 하고 깨닫게 됩니다. 

 

그러자면 꾸준히 본인의 최근 혹은 과거의 매매복기를 주기적으로 수행해야 합니다. 본인의 강점과 약점은 충실한 매매복기를 반복하지 않고는 찾을 수도 또 발견할 수도 없습니다.  

 

위 근본이 되는 핵심 지식에 접근하는 방법은 마크 미너비니, 윌리엄 오닐이 쓴 좋은 책에 체계적으로 잘 정리되어 있습니다. 다만 아쉬운 점은, 종이라는 물리적 한계로 인해 책이 매우 디테일한 부분까지 담아내지 못하고 개념적으로 축약되는 경우가 많다는 것입니다.

 

때문에 이런 양서에 해당하는 책들은 한 번 훑어보는 것으로 공부를 끝낼 것이 아니라, 가능한 일상에서 여러 번 그것도 자주 반복해서 읽는 것이 진짜 중요합니다. 

 

기본적으로는 번역서보다 원서로 접근하는 편이 오해의 여지가 적지만, 이는 어디까지나 추세 추종 스타일의 투자 경험과 일정 수준의 이해를 갖춘 독자에게 해당되는 얘기입니다. 번역서라 할지라도, 한두 번이 아닌 수시로 자주 펼쳐 읽다 보면 이전에는 눈에 잘 들어오지 않던 구절들이 새롭게 다가오고, 중요성을 간과했던 부분들이 선명하게 자리 잡는 경험을 하게 됩니다. 

 

이러한 반복적인 탐독 자체가 투자 배경지식을 풍부하게 만드는 가장 확실한 밑거름이 됩니다.

 

 

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