주식 투자도 풍부한 배경 지식 수준이 결국 실력 차이를 가른다(?)

본문 내용은 유튭 알고리즘이 추천한 영상인데, 독서의 중요성을 다룬 내용이긴 하나, 실제 영상 속에 작은 실험하나를 진행하는 것 자체가 주식 투자를 공부하는 분들께도 의미있는 인사이트를 던져주지 싶어서 버무리는 식으로 가볍게 포스팅 해 보는 것입니다.

 

본문의 핵심은 어떤 분야든 간에 잘하자면 해당 분야의 기본이 되는 배경지식 자체가 풍부한 것 자체가 해당 영역에서의 본인 실력 성장으로 연결된다는 걸 증명하는 듯 해서 인데요.

 

주식 투자도 다른 분야와 마찬가지로 주식 투자를 잘 하자면 충분한 배경지식이 그것도 탄탄하게 잘 만들어진 분들이 시장 분석은 물론 개별 종목 분석과 주가 차트 분석 자체를 보다 따르고 손쉽게 한 상태에서 수익을 내기 더 쉬운 구조로 흘러가기 때문에 결국 어떤 분야든 간에 뉴비가 특정한 분야에서 실력을 성장하고자 한다면 배경지식을 성장 시키는 공부 노력을 게을리 하지 마시란 뜻에서, 일종의 주식 공부 자극 차원에서 간단히 날림 포스팅 하는 글입니다. 

 

 

 

주식 투자가 어려운 본질적 이유

최근 국장이 흥하다 보니 동안 주식에 큰 관심없던 사람들도 투자를 시작하고 하다보니 특정한 매매기법 하나만 달랑 배우고 익히면 주식 투자의 모든 공부가 끝날 것으로 착각하는 분들이 워낙 많기도 하지 싶습니다.

 

실제로는 주식 투자와 관련한 배경지식을 체계적으로 쌓아가는 공부 없이는 성과를 내기 어렵습니다. 오히려 주식은 다른 분야 보다 훨씬 더 빡셉니다. 매번 주식 시장 전체 상황이 미묘하게 달라지고 해서 더 어렵기도 합니다.

 

게다가 주식 시장은 누구나 손쉽게 돈을 벌 수 있는 구조로 작동하기 보다는 오히려 그 반대인 잃기 쉬운 구조로 작동하도록 셋팅되어 있는 걸 잘 이해 못하는 분들이 많습니다. 

 

주식 투자 자체가 어려운 본질적 이유는 딱 하나입니다. 시장 참가자 모두는 상대방의 돈을 따먹어야 생존하는 그런 제로섬 게임 구조를 하고 있기 때문입니다. 서로가 눈치를 지속해서 봐야 뭐 그런 복잡다단함..

 

물론 필자도 잘 압니다. 경제학에서 말하는 것 처럼 총합으로서의 시장의 경제적 효용적 가치로 보자면 주식 투자는 플러스썸 게임에 해당한다고 정의를 내리고 싶겠지만, 실제 주식 판이 돌아가는 구조는 그렇지 않습니다. 뭐 단기 투자는 제로섬 일지 몰라도 장기 투자는 플러스섬 게임이라고 주장하는 분들도 많긴 하지만, 실제로 보면 잘못된 기업을 선택해 장기 투자하는 경우 파산을 통해 상폐가 되는 경우도 아주 심심찮게 볼수 있으므로, 그냥 제로섬 게임이 맞다고 인정하는 것이 좋습니다.

 

이런 서바이벌 게임 같은 시장 상황, 서로가 죽고 죽이는 생존 게임에 가까울 정도로 살벌한 공간인데 나이브하게 실물 경제의 지분을 확보하는 식이므로 기업이 매년 이익을 창출하는 동안 우리 모두가 돈을 버는 공간으로 미화하거나 하면 곤란하지 싶습니다.

 

주식 시장 자체를 쥐락펴락하는 주체의 의지 혹은 의도에 따라 시장은 일상적으로 급등락을 반복하는데요. 잘 아시는 것 처럼, 아주 막대한 자금을 투자하는 여러 기관 투자자들의 경합으로 인해 주식 시장이 움직입니다.

 

따라서 개인 투자자들은 이런 덩치큰 고래(Whale)들의 느린 움직임과 의도를 사전에 미리 잘 읽거나 간파한 상태에서 그 방향에 맞춤한 방식으로 투자하는, 이른바 고래 등을 선별적으로 잘 올라타지 않으면 기본적으로 살아남기 힘든게 시장의 구조적 현실입니다.  

 

거대한 자본을 투입해 주가를 바닥에서 부터 아주 크게 올려 놓은 고점에서 고래가 팔기 시작하면 주가는 그때부터 본격적으로 하락하기 시작합니다. 파는 사람이 있으면 누군가는 또 사줘야 시장 자체가 유지됩니다. 이런 매도 물량을 떠넘길때 주로 받아 주는 총알받이 역할을 하는 주체가 대부분 개인 투자자인 경우가 많습니다.

 

아래 링크로 걸어 둔 워런버핏 보유 물량 매도 사례를 보시면 알겠지만, 워낙 많은 물량을 매도로 처분을 해야 하기 때문에, 고래들은 매도 시에도 시장 충격을 가장 덜 주면서 빠르게 보유 물량의 포지션 전체 혹은 대부분을 비워내야 하기 때문에 매도에도 일정 기간이 소요됩니다.

 

다수의 기관 투자자들이 고점에서 수익을 실현(Realized Gain)하면 주가는 또 다른 매수 세력이 등장하지 않는 이상 본격적으로 하락을 시작하게 됩니다. 중소형주와 대형주 그리고 당시의 전체 주식 시장 상황에 따라 하락폭의 정도는 다르긴 하지만 이런경우 주가는 순식간에 -10~20% 정도 하락하는 것은 아주 흔한 일입니다. 

 

만약 이런 종목을 고점에서 덜컥 매수 했다면 단 몇일 만에 투자 원금은 최소한  -20~30% 정도는 손실을 입게 됩니다. 이렇게 준비성 없는 매수로 주가가 급락하면 워낙 손실이 커서 비자발적 장기 투자로 전향을 하게 될 가능성이 커집니다. 그런데 운이 나쁘면 이런 하락이 최소 1년에서 3~5년 지속되며 투자 원금의 50~80% 수준의 하락을 경험 할 수도 있습니다.

 

실제로 그런지는 여러 종목 차트를 돌려보면 금방 알 수 있습니다. 위는 국내 주식 투자자에게 아주 유명한 테슬라(TSLA) 주간 주가차트모습입니다. 어떤가요? 테슬라 주가 차트 조차 심한 굴곡을 그리며 상승과 하락을 반복해 왔음을 금방 알 수 있습니다.

 

본격적인 주가 상승 국면에 해당하는 왼쪽 능선을 잘 타면 돈을 벌지만, 그 반대로 오른쪽 하락 능선을 타면 주가는 하염없이 지속 하락을 하는 걸 볼 수 있습니다. 2021년 고점에 매수를 했다고 가정하면 원금 회복에만 1140일이 소요된 걸 볼 수 있습니다. 

 

원금 수준으로 회복되면 그나마 다행이지만, 그 조차 않되는 종목이 수두룩 빽빽인게 현실입니다. 그래서 주식 투자는 단기 혹은 중기 또는 장기 투자든 간에 최적의 매수 시점을 잘 잡고 홀딩을 할 줄 알는 타이밍을 잘 포착해야 합니다. 

 

오늘날 AI 반도체 이슈로 인해 지속 상승중인 삼성이나 SK하이닉스도 마찬가집니다. 지금 당장 무슨 일이 벌어진다는 것이 아니라 중장기 투자를 하더라도 전체 주식 시장 상황을 좀 면밀히 살펴서 진입 시점과 매도 시점을 잘 잡는 타이밍만 잘 잡아도 하락시 수익이 크게 사라지거나 하는 걸 마냥 두고 보기 보다는 적절한 시점에 수익은 실현하고 또 적절한 시점에 바닥에서 매수를 하는 식으로 투자를 요령껏 잘 하는 것이 무척 중요하다 할 수 있습니다.  

 

참고로, 워런 버핏이 사우스웨스터 항공 보유 물량 처분시 어떤 전략을 활용했는지 아래 링크 글도 한번 읽어 보면 구조적 측면을 이해하는데 도움을 줍니다.  

 

[주식 투자의 기본] - 브이왑(VWAP) 활용 매매 - 워런 버핏, 사우스웨스트 항공(LUV) 매매사례

브이왑(VWAP) 활용 매매 - 워런 버핏, 사우스웨스트 항공(LUV) 매매사례

 

 

 

 

돈을 잃기 쉽도록 디자인 된 시장 구조적 측면 때문이다(?)

그러니까 주식 시장 자체가 어려운 것은 시장 자체가 수익을 내는 것 보다는 손실을 내기가 훨씬 더 쉬운 구조로 그렇게 디자인 된 때문에 어려운 것입니다. 수익 보다는 손실을 내는 상황이 더 쉽도록 디폴트 값으로 설계된 상태로 봐야 해요. (It is designed that way)

 

그래서 주식 투자는 날로먹으려는 사람들이 시장에서 먼저 금방 퇴출당하는 것입니다. 대체로 보면 이런분들을 보면 모든 시장에 다 통하는 특정한 마법공식 같은게 있다는 식으로 특정한 매매기법 하나에 너무 과도한 맹신하는 경향성을 보입니다. 이런게 맹신은 오히려 제대로 된 주식 공부를 시작하는 걸 방해하는 경우가 훨씬 더 많습니다. 

 

왜 그런가 하면, 주식 투자거 특정 매매기법 하나로 완성되기 보다는 생각보다 복합적인 여러가지 요소들이 동반되기 때문에 총합적으로 잘 다룰수 있을떄 주식 투자로 인해 성과를 낼 가능성이 훨씬 더 커지기 때문입니다. 

 

이를테면, 주가 상승 확률 높은 주가 차트 패턴을 고르는 좋은 안목 뿐만 아니라 체계적인 리스크 관리 방법을 비롯해, 현재의 주식 시장 상황(MSA)를 제대로 읽고 분석한 상태의 대응전략 등 종합적인 배경지식 자체가 없으면 사상누각이 될 가능성이 크기 때문입니다.

 

그래서 시장 전반을 이해하고 해석할 수 있을 정도의 배경지식이 충부할 수록 주식 투자도 그에 따른 효과적인 대처 및 핸들링 자체가 가능해서 장기적으로 보면 다른 결과를 가져올 가능성이 그 만큼 커진다 할 수 있습니다. 

 

배경지식 운운하다 글이 너무 좀 길어진 측면이 없진 않는데, 사실 동일한 이야기의 반복이라 글 쓰면서도 식상한데 자꾸 입버릇처럼 말하게 되긴 합니다. 아무튼 보다 자세한 내용은 아래 본문 스샷 이미지와 동영상 링크로 간단히 본문 글 마무리 합니다. 

 

> [주식 투자의 기본] - 주식 투자, 본인 성격에 맞춘 매매 시스템으로 발전시켜 하는 이유

주식 투자, 본인 성격에 맞춘 매매 시스템으로 발전시켜 하는 이유

 

 

 

 

 

특정 분야의 배경지식 자체가 기본적으로 풍부해야하는 이유

야말못 성인이 해당 지문을 읽고 그대로 따라서 실제 행동으로 액션을 취해 보란 주문을 했는데.. 다들 어버버 했고...

나이는 어린 초등학생 야구팀의 경우 야구에 관한 배경지식 자체가 풍부하니 순식간에 상황을 인식하고 그에 따른 행동을 바로 합니다.

 

성인들의 어버버 ㅋㅋ.. 필자도 야알못이라 어버버 하긴 했습니다..ㅋㅋ

 

 

문제해결에 걸린 시간을 보면 야구에 관한 배경지식이 풍부한 초등학생팀의 경우 1분이지만...

 

야알못 성인팀의 경우 11분을 소요하고도 사실은 문제를 실제 행동으로 해결하지도 못했습니다. 왜냐면 배경지식이 없으므로 그냥 어버버 하다 시간만 날려 먹은 것과 같습니다. 

 

 

 

 

영상 22분 50초 부터 살펴 보면 됩니다. 주식 공부룰 할 때도 뇌과학적 관점에서 보면 동영상 보다는 양서인 책을 여러번 탐독해 보는 식의 반복 공부가 더 오래 머리에 남고 하니 마크 미너비니와 윌리엄 오닐을 비롯해 구루들의 책은 자주 더 반복해 읽고 좋은 차트를 수시로 저장해서 보면서 안목 형성을 위한 노력을 기울이면 더 좋지 싶습니다.

 

주식 투자도 마찬가지로 이런저런 배경지식 자체가 충분하지 않아서 필자 처럼 엉성한 글을 읽으면 더 읽기가 불편할 분들도 있을 듯 싶어서, 근데 배경지식이 충만한 분들은 대략 이냥반이 뭔말하고 싶은 건지 알겠다는 생각을 하지 싶기도 합니다. 

 

> [주식 투자의 기본] - 주식 종목 조건검색 스크리닝 기준 자체를 느슨하게 잡고 있는 것은 아닌가?

주식 종목 조건검색 스크리닝 기준 자체를 느슨하게 잡고 있는 것은 아닌가?

 

 

 

 

다양한 분야의 지식을 내 배경지식으로 만드는 방법 : OCW 공개강의 활용법

주식투자를 하다 보면 금융이나 경제관련 공부를 좀 더 깊이있게 공부하고 싶은 욕망이 솓아 오르는 그런 경험을 하는 분들이 좀 많을 텐데요. 어떤 분야를 공부하든 간에 가장 기본은 줄기와 체계의 벼리를 잡는 구조적 원리 체계를 이해하는 방식으로 진행되어야 이해가 쉽게 되어 오래도록 머리에 남게 됩니다. 

 

그래서 필자의 경우 특정한 분야의 공부를 시작 할 때는 관련 전공 대학에서 추천하거나 기본 교재로 삼는 원론을 구해 살펴보는 식으로 파고들며 공부를 하는 편입니다. 원론은 해당 분야의 총체적인 지식이 총망라되어 있기 때문에, 좋은 출발점이 되며, 체계적인 지식 만들기에 많은 도움을 줍니다.

 

수준 높은 강의를 무료로 제공하는 OCW (OpenCourseWare) 강의가 특정한 분야의 배경지식을 체계적으로 쌓아가는 방식의 공부를 하기 무척 좋습니다. 국내 대학 강의도 무료로 볼수 있지만 미국의 명문대 강의도 마찬가지로 검색해 보시면 무료 공개한 양질의 강의 코스가 참 많아서 사실상 오늘날 배움에는 한계가 거의 없다고도 할 수 있습니다. 

 

물론 유튜브에도 많은 시리즈 강좌를 찾으면 찾아 볼 수 있긴 할텐데, 아무래도 좌우측 추천 영상이나 알고리즘 때문에 공부 집중을 방해하는 경향성이 클 수 있으므로 OCW 사이트를 이용해 매일 하루 한 두강 정도 관심있는 주제를 찾아 공부해 보는 것도 좋습니다. 

 

 

예컨데, 경제학이나 금융 분야를 좀 체계적으로 공부하고 싶은 비전공 혹은 직장인이라면 OCW 사이트에서 관련 분야를 검색 한 다음 관심있는 분야의 세부 강좌를 들으면 됩니다.

 

경제학원론 같은 원론서를 가지고 경제학 공부를 시작한다면 이런식으로 KOCW에서 무료로 공개해 누구나 들을 수 있는 대학 강의를 함께 병행해 보는 것을 추천합니다.

 

 

단순히 추천하는 건 아니구요. 필자의 경우 꽤 오래전부터 틈틈히 관심있는 분야의 인기 많은 주요 대학 강의 시리즈는 대부분 좀 다 들어 봤습니다. 미술사, 음악사는 기본으로 들어가구요.

 

물론 국내의 경우 대부분은 특정한 분야의 강의는 입문 수준으로 대학 일반 교양 수업을 듣는다 생각하면 될테지만, 미국으로 넘어가면 특정 분야의 전체를 개괄하는 수준을 넘어서 딥한 수준까지 들어가는 양질의 강의도 꽤 많습니다. 

 

아무튼 여러모로 이런저런 분야의 배경지식 자체를 풍부하게 만들고 싶은 분들이라면 양서와 병행해 이런 대학 공개강의도 잘 활용하면 좋을 것 같아서 생각나서 말미에 추가해 둡니다.  

 

 

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*Disclaimer : 주슬공에서 제공하는 모든 정보는 투자 교육 및 참고용 자료로만 활용할 수 있습니다. 모든 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다. 

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