주요 주가 지수 분석, 이동평균선 지지와 저항 개념 이해하기 (For 주식초보)

현재 주식 시장 상황 파악(Market Situational Awareness, MSA)을 위한 가장 기본적인 노력은 전체 주식 시장 흐름을 나타내는 주요 지수 차트를 먼저 살펴보는 것이 좋습니다. MSA 파악을 위해 다양한 보조지표나 방법들이 많지만, 기본은 지수를 올바로 보고 제대로 된 분석을 할 줄 아는게 제일 중요합니다.

 

나스닥, S&P 500는 물론 다양한 업종 및 섹터 지수 차트도 살펴 보면서 어느 섹터가 강하고 약한지 등 전반적인 추세의 흐름 파악을 할 줄 알면 엉뚱한 곳에서 허우적 거릴 가능성이 그 만큼 줄어들게 됩니다.  

 

주요 주가 지수 차트를 볼 때 핵심은 특정한 시점에서 주가 지수와 이동평균선의 역학 관계를 좀 면밀히 살펴봐야 합니다. 말하자면 주가 지수 분석의 핵심은 이동평균선을 중심으로 추세 흐름이 지속되는지 아니면 반전이 시작되는 시점인지를 보고 판단할 수 있어야 합니다. 

 

심플하게 말하면, 의미있는 지지와 저항 시점을 잘 찾는 것이 중요한데요. 이번 포스팅 글은 그런 맥락에서 주요 이동평균선을 샘플 주가 지수 차트에 독자적으로 하나씩 얹혀서 살펴 보면서 어떤 차이점을 갖는지 인사이트를 얻을 수 있습니다.

 

본문은 SOX를 기준으로 설명하지만, QQQ 등 주요 주가 지수는 물론 섹터 지수 ETF도 동일한 적용이 가능하고, 확장하면 사실은 개별 종목 또한 마찬가지 개념과 로직을 적용한 매매가 가능합니다. 주가 지수를 잘 읽어야 하는 이유는 전체 시장의 추세를 판단하는데 큰 도움을 주기 때문입니다.

 

특히 개별 종목의 경우 대체로 전체 주식 시장의 추세 방향 결에 따라 롱, 숏 매수 관점이 발생하는 경우가 많으므로, 가장 먼저는 탑다운 방식으로 현재의 주식 시장 상황을 읽고, 난 다음에 개별 종목을 가지고 롱 혹은 숏을 탈건지 또는 레버리지 혹은 인버스를 달 것인지를 구분할 수 있습니다. 매매를 잘 스위칭 하고자 한다면 이런 맥락적 차원에서 지수의 추세 전환이 보다 확률적으로 높은 지점 혹은 시점을 잘 찾을 줄 알아야 성공 가능성이 높습니다. 

 

특히 지수든 혹은 개별 종목이든 간에 숏이나 인버스를 타는 경우 본격 하락이 진행되는 초입 무렵에 진입해야 그 시점부터 지수 또는 주가가 급격한 하락이 본격적으로 시작해 단기 홀딩을 통해 수익을 극대화 하는 투자를 할 수 있습니다. 추세 전환 시점이 시작되는 타이밍을 잘 포착하고 매매를 하는게 사실은 핵심입니다. 그런데 대부분 보면 어정쩡한 중간 지대에서 아무 자리에서 숏이나 인버스를 탔다가 단기 반등에 따른 잦은 손실로 오히려 더 큰 손실을 입는 경우가 많습니다.  

구체적이고 상세한 설명을 하자면 일일이 주가 차트 위에 표시도 하면서 했어야 하긴 한데, 아무튼 아주 디테일한 로직까지 일일이 다 포함한 상태의 설명은 아니지만, 큰 줄기가 되는 핵심 개념과 로직은 대체로 포함한 설명을 했습니다.    

SOX SMA Chart

위 주가 차트는 필라델피아 반도체 SOX 지수 ETF 차트입니다. 주요 이동평균선 10, 20, 50, 100, 200SMA 이동평균선이 한번에 표시가 된 차트 모습입니다. 시계열을 좀 넓혔더니 화면상으론 좀 작게 보이긴 합니다.

 

참고로, 이 글을 주식 초보자를 대상으로 하는 글이라, 중수 이상은 읽어도 큰 도움이 되질 않습니다. 

 

SOX 10SMA

 

먼저, 10일 이동평균선(SMA)로 본모습입니다. 단기적 관점에서의 주가 혹은 주가 지수의 상승 또는 하락 추세의 지속성 유무를 판단하기엔 유용하지만, 중장기적 관점에서의 추세의 지속성을 지지 혹은 저항 관점에서 판단하긴 좀 어렵다는 걸 쉽게 알 수 있습니다. 

개별 종목 매수 후 홀딩 관점에서 설명하는 것이 아니라, 위는 주가 지수를 가지고 추세의 지속성 유무를 판단하기 위한 글이란 점을 잊지 마세요. 보다시피 SOX 추세의 유지 및 이탈 시점을 판단하는 데는 10일 이동평균선은 그닥 유용한 정보를 전달하는 보조지표가 아님을 알 수 있습니다.

 

본문에선 일간 단위로만 설명을 했지만, 본문에서 설명한 내용을 이해한 분들이라면 주간 차트는 물론, 분봉 단위에서도 적절한 기준을 잡고 활용이 가능합니다. 

 

SOX 20SMA

 

그럼 이번에는 20일 이동평균선(SMA)만 남겨 보도록 하겠습니다. 10일 이동평균선 보다는 추세의 지지와 저항 수준 파악이 용이함을 알 수 있습니다. 

 

지지와 저항의 시점에서 의미있는 지점이나 시점을 찾는 것은 좀 요령이 필요합니다만, 위 SOX 주가 지수 차트를 제대로 판독 및 리딩이 가능한 분들은 SOXS를 7/2 또는 7/6 매수를 했을 겁니다.

 

단순합니다. 지지와 저항 관점에서 살펴보면, 주가가 급등하는 동안에는 20일 이평선이 하락을 방어하며 상승 구간에서의 단기 조정에서 지지하는 역할을 지속했음을 알 수 있습니다. 주식 투자는 3세 번인 경우가 좀 많습니다. 

 

최근 하락 구간에서 보면 3번의 하락을 결국 지지하지 못하고 20일 이평선을 뚫고 아래로 하락하는 시그널이 포착됩니다. 좋은 매수 타점이 되겠지요? 물론 실제 매수 시점에서는 분봉에서 최적의 매수 시점과 손절가를 잘 잡아야지 아 20일 이평선을 이탈했으니 매수해도 되겠군 해서는 또 곤란합니다. 

 

실제로 레버리지 ETF는 매수 시점에서 위 아래로 최소 5~8% 이상 급등과 급락이 수시로 오기 때문에, 최적의 매수시점, 타점이 아닌 경우는 -3~5% 구간은 아주 손쉽게 손절을 시킵니다.

 

특히 장 마감 후에 급등락이 잦아서 어중간한 지점에서 오버나잇 홀딩은 꽤나 리스키 하므로 고점 혹은 바닥 저점에서 추세가 상승 또는 하락으로 반전을 이제 막 시작하는 시점 또는 단타 목적 이외에는 스윙은 아무 자리에서나 매매를 하는 것은 좋지 못하니 주린이 분들은 함부로 레버리지 ETF를 그것도 아무 자리에서나 막 매수하지 않기를 바랍니다. 

 

SOX 50SMA

그다음으로 살펴볼 이동평균선은 50일 이평선(SMA)입니다. 맨 좌측 부분의 횡보 구간은 분석상의 큰 의미를 두지 마세요. 이런 좁은 바운더리 내에서 주가가 오르내리는 구간에선 주린이 분들은 가급적 잦은 매매를 피하는 것이 좋습니다. 

 

본격적인 상승이 시작되는 구간을 살펴보세요. 50일 이동평균선 또한 마찬가지로 상승하는 지수의 하락을 방어하며 지지하는 역할을 하는 걸 볼 수 있습니다. 

 

50일 이평선도 마찬가지로 꼬리가 길면 잡히기 마련이므로, 대체로 3회 이상 공격이 지속되면 시간이 지나면 지날수록 모멘텀 자체는 약화되기 마련입니다. 50일 이평선이 뚫리면서 하락을 했으나 기간 자체가 짧았음을 알 수 있습니다. 

 

참고로, 위 지수 차트는 오늘 장 초반에 스샷한 거라, 실제 당일 지수 차트는 50일 이평선을 뚫고 주가가 하락을 했다가, 마감가를 50일 이평선 상단에 딱 얹혀 놓는 수준에서 종가마감 했습니다. 

 

그러니까 최근 반도체 관련 섹터 주가 하락은 이제 막 첫 50일 이동평균선을 한 차례 뚫고 하락하는 듯했으나, 결과적으로는 지지를 받으며 종가 마감을 했음을 알 수 있습니다. 통계와 확률적 관점에서 보면 50일 이동평균선 부근에서 하루나 이틀 공방을 벌이거나 또는 아주 강한 흐름을 보인다면 바로 직전 20일 이평선 가까이 상승하는 흐름이 나올 수도 있습니다.

 

물론 그럼에도 불구하고 시장 모멘텀이 이러저러한 이유로 많이 약화되거나 한 이슈가 발생한다거나 하는 경우라면 평균적인 수준에서의 지지와 저항을 좀 느슨하게 가져가면서 지지와 저항을 받다가 결국엔 더 딥한 하락으로 나가는 시점의 분기점 역할을 50일 이동평균선 구간이 해서 중요하게 보는 편입니다.

 

그러니까 상승 초기에는 대체로 지지를 해 주지만, 지지와 저항의 공방이 마찬가지로 여러번 진행되는 시점에서 하단으로 지지가 뚫리는 경우 직전의 지지가 저항으로 변화하기 때문에, 좀처럼 상승 추세를 회복하기 어렵고 본격적인 하락 추세로 전환되는 분기점의 역할을 합니다. 

 

그런 가능성을 주가 지수의 주요 이동평균선의 지지와 저항 관점에서 해석과 분석을 하는 시각과 안목을 갖추면 사실, 공격적인 매수 시점과 아닌 시점을 구분해 매매를 할 수 있는 안목이 생기기 때문에 생각보다 손실을 크게 보거나 할 가능성 자체를 큰 확률로 줄여 준다 할 수 있습니다.

 

전체 주식 시장 시황이나 상황 맥락을 파악하기 위해 기술적 분석을 1차로 거친후 장중 프라이스 액션에 따른 매매전략을 세워나가는 버릇을 들이면 될 일이지, 아무리 실적이 높게 나왔니 마니 하면서 주가 상승을 섣불리 예상해서는 않됩니다. 

 

실적이 좋아도 주가는 오르지만, 실적 자체가 나빠도 주가는 오르는 경우도 흔하게 볼 수 있습니다. 나머지는 장 마감후 상승과 하락의 이유만 가져다 대는 분석을 하는 것일 뿐, 그 자체 보다는 당일 주가가 오를 종목은 대부분 장 시작전 부터 반응 자체가 남다른 경우가 많습니다. 

 

한마디로 말해, 주가를 움직일 세력이 주가를 올리겠다는 일종의 의지나 그런 시그널을 확인한 다면, 당일 주가는 높은 확률로 상승할 가능성이 높은 것이지, 개인이 아무리 개별 종목이나 업황 분석을 완벽하게 했더라도 주가 자체가 움직이지 않으면 허사입니다.

 

장기 투자는 모르겠습니다만, 추세추종 기반의 모멘텀 스윙 투자자를 한다면 늘 시장의 흐름에 촉각을 곤두세우는 노력을 기울이는 것이 좋습니다. 시장 분석 기사, 업종 분석 유튜버 등등 사실 본인의 안목과 시각에서 분석하는 것 이외에 나머지 정보를 가장한 내용은 사실은 다 잡음인 경우가 훨씬 많습니다.  

 

SOX 100SMA

100일 또는 120, 150일 등등 다양한 중기 이동평균선을 설정한 상태에서 기술적 분석은 동일한 관점에서 진행을 하면 됩니다. 주가가 상승을 하거나 하락을 할 때 주가가 멈짓 거리는 구간을 보면 대체로 이동평균선이 지지 혹은 저항선 역할을 하는 시점인 경우가 많습니다. 

 

만약 50일고 200일 이평선을 주로 보는데 주가가 하락하면서 애매한 사이 언저리에서 반등이 있거나 한 경우라면 100일 또는 150일 이평선을 가지고 한번 설정해 보면 대체로 주가의 라운드 피겨가 아니거나 또는 직전 주요 공방을 벌였던 주요 가격대가 아닌 경우라면 십중팔구는 중장기 이평선이 지지 또는 저항선 역할을 해서 그럴 가능성이 큽니다. 

 

특히 주가 지수를 분석 할 때 이런 흐름을 보이는 경우가 많고, 또 상승 또는 하락을 하더라도 특정한 이평선이 지지와 저항선 역할을 하는 건 미묘한 주기로 변화가 생길 수 있으니 무조건 20일, 50일은 지지받는다 하는 식으로 생각하면 곤란하고, 현재 추세 흐름에서 주요한 지지와 저항 역할을 하는 이평선이 어딘가를 파악한 상태에서 매매전략을 수립하는 것이 중요하다 할 수 있습니다. 

 

SOX 200SMA

 

마지막으로 200일 이평선만 표시한 것인데요. 중장기 추세에 놓은 종목은 거의 터치를 하지 않고 상승하고 있음을 볼 수 있습니다. 

 

보다시피 좌측 주가 차트 패턴상 작은 바운더리 범주 이내에서 움직이는 횡보장세 구간을 무섭게 볼 줄 알아야 합니다. 실제로는 하락장 보다 훨씬 더 다루기 까다롭고 어려운 장세가 펼쳐지는 구간이 저런 구간이에요. 무서운 이유는 애매한 구간에서 자꾸 롱과 숏을 반복적으로 스위칭하도록 유도하기 때문인데요. 

 

이런 좁은 횡보 장세 구간에선 사실 요령있는 단타 이외에 스윙은 본인 계좌를 녹이기 딱 좋은 장세가 한동안 펼쳐지게 됩니다. 이런 구분만 할 줄 알아도 계좌를 큰 마이너스나 손실로부터 지켜 내고, 요령 있게 그렇다면 확률 높은 매수 시점은 어디가 될지를 또 인사이트를 얻거나 할 수 있습니다. 

 

 

마지막으로, 이번에서 별다른 설명없이 SOX EMA 주가 차트를 가지고 한번 죽 연속으로 주르륵 넘기듯 보시란 의미에서 같은 이평선 주가인 10, 20, 50, 100, 200 EMA 주가 차트 이미지를 연속 배열하는 것으로 글을 마무리 해 봅니다. 차이점을 주르를 넘기듯 보면서 찾아 보란 의미에서 업로드 하는 것입니다. 

SOX EMA Chart

SOX 10EMA

SOX 20EMA

SOX 50EMA

SOX 100EMA

SOX 200EMA

 

주식 초보자들은 이동평균선의 핵심 개념을 잘 이해하지 못한 상태에서 뭉뚱그려서 하나의 이평선으로 생각하는 경향이 크지 싶어서, 개별 차트에 하나씩 얹어서 어떤 차이점이 있는지를 좀 확인하면 적절활 활용에 도움을 받을 가능성이 좀 더 크지 않나 싶어서 포스팅해 둡니다. 

 

위는 아주 기초적인 내용이라, 핵심은 이제 이걸 가지고 주요한 지지와 저항 라인에서의 효과적인 매수 시점 포착과 리스크 관리 측면 등을 찾는 노력을 기울여야 합니다. 

 

> [주식 차트 보는 법] - 이동평균선 지지와 저항 개념 개별 종목 적용 분석 방법 (HOOD 종목 사례)

이동평균선 지지와 저항 개념 개별 종목 적용 분석 방법 (HOOD 종목 사례)

 

 

 

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