스윙 투자, 단기 기대 수익률 및 목표 주가 설정 통한 주식 핸들링 방법(Tip)

이 글은 최근 피드백 몇몇분과 주고 받다 보니 개별 종목에 대한 주가 상승에 따른 기대 수익률을 설정하는 것에 대한 큰 개념이 없는 분들이 많이 보입니다.

 

그래서 본문에서는 매수하는 종목 마다 똑 같은 수준의 주가 상승률을 기대하는 것이 아니라, 개별 종목에 따른 단기 주가 상승률 수준을 다 다르게 설정하고 적절한 상승 구간부터 일부 수익화 하는 핸들링 방법을 비롯해 주가 상승시 단기적 관점에서의 기대 수익률 (Expected Return)을 계산하는 간단한 방법에 대해서도 팁 형태로 내용을 공유해 보도록 하겠습니다.

 

 

스윙 투자, 매수 종목 효과적 핸들링 방법-단기 목표 주가 및 기대 수익률 (Expected Return) 설정 방법

SOLS 주가 차트 ADR 수준 및 주가 상승에 따른 효과적인 핸들링 방법

 

위 SOLS 종목 주가 차트를 스샷한 이유는 주가 차트가 꽤나 모범적이며 이상적인 주가 상승 경로를 따라서 상승한 종목이라, 따로 저장을 한 차트입니다. 주가 차트에는 필자가 임의로 주요 주가 상승 국면 마다 별도로 ADR 및 RR(손익비) 수준을 표시해 뒀습니다. 

 

참고로, 주가의 일간 변동성 수준을 나타내는 ADR 활용법과 관련해서는 이미 블로그 시즌1, 시즌2, 바이미커피 플랫폼 등 산발적으로 글이 너무 좀 많이 흩어져 있긴 하지만, 관련 내용 글은 각자가 알아서 또 찾아 보심 될 것 같습니다.

 

스윙 투자를 목적으로 홀딩하는 경우 포지션을 오픈하면 최소한 몇일에서 길게는 몇주 동안 홀딩을 하게 됩니다. 그럼에도 불구하고 주가는 개별 종목에 따라 상승률 정도가 다 다른데요.

 

그럼에도 불구하고 대부분의 경우 최적의 매수 시점에서 매수를 하면 주가는 단기적으로 크게 상승을 하더라도 개별 종목의 일 변동성 수준(ADR)에 따라서 단기 주가 최대 상승률 자체는 일반적으로 제한적인 경우가 많고, 대체로 일정한 수준까지 상승을 한 이후 주가는 급락 또는 단기 횡보 조정 구간에 들어가는 경우가 많습니다.

 

그러니까 이 글은 모든 주가 상승 종목에 일률적으로 적용한다기 보다는 대체로 평균적인 수준 범주에서 상승시 보이는 흐름을 나름 통계적으로 추출한 것이라 대체로 그러하다는 관점에서 이해를 하길 바랍니다. 이런 이해가 있어야 적정한 수준의 주가 상승 종목을 어디서 혹은 어느 구간에서 일부 매도해 수익을 확정 짓고 또 홀딩을 할지 말지 하는 등 효과적인 핸들링을 위한 의사결정을 할 수 있기 때문입니다. 

 

[주식 차트 보는 법] - ATR, ADR 지표 활용법- 최적 매수시점 및 손절가 잡는 방법

ATR, ADR 지표 활용법- 최적 매수시점 및 손절가 잡는 방법

 

 

 

 

핸들링 방법은 직접 상승 종목을 직접 통계내 보면서 스스로 답을 찾아 가기

위 주가 차트에 표시한 것 처럼 각자 최근 상승 종목을 저렇게 직접 계측해서 수치화 해보길 바랍니다. 그렇게 하다보면 알게되는 점들이 하나 둘 드러나 보일텐데요.

 

보면 대체로 주가가 상승하는 경우 매일 지속 상승하는 흐름을 보이는 것이 아니라 일정 수준까지 상승을 하면 대체로 단기 급등에 따른 매물 소화 과정인 단기 횡보 조정 국면에 들어간 후 재상승을 하는 흐름을 보이는 경우가 아주 일반적이고 스탠더드한 주가 상승 차트의 모습이라 할 수 있습니다.

 

SOLS의 경우 일간 변동성 수준이 평균적으로 3.5~4% 내외로 주가가 움직인다는 걸 ADR% 수준을 통해 알 수 있습니다.

 

위 차트에서 스윙 투자로 매수 가능한 최적의 시점을 굳이 찾아 본다면 1번과 2번 이렇게 두 지점을 구분해 볼 수 있을 겁니다. 보다시피 주가가 본격적인 추세적 상승을 시작하는 시점에서 가능한 매수에 들어가는 것을 목표로 한 매매가 스윙 투자의 궁극의 핵심 전략이 된다할 수 있습니다.

 

물론 여기서는 개별 종목의 주가 상승 이유(촉매)나 서사(내러티브)는 다 빼고 순수하게 주가 차트의 기술적 분석 관점에서만 들여다 본 것이라, 개별 종목의 상승 재료에 따라서 기대하는 단기 주가 상승률이 조금은 다 다르겠지만, 여기서는 평균적인 관점에서 언급하는 것이니 개별 종목의 특성은 각자 매매 종목에 잘 반영해 또 효과적인 핸들링 방법을 연구해야 겠지요.

 

완전 핫한 시장 주도주나 섹터는 당시의 테마나 내러티브 서사 구조에 따라서 주가 상승률이 단기에 무척 높은 경우가 있으므로, 이런 것 쯤은 각자가 판단을 할 줄 알아야 합니다. 이런 당시의 아주 핫한 종목은 큰 조정을 주지 않고 그대로 100% 이상 상승하는 경우가 흔하므로, 이런 경우라 하더라도 상승 중간에 일부 매도를 해 안전마진을 먼저 확보해 둬야 겠지만, 이때는 비율 포션이 가능한 작게 매도를 해야 최고 점에서 대부분의 물량을 매도해 수익의 크기를 크게 되돌림 할 수 있게 됩니다. 이해하시겠지요?  

 

[주식 차트 보는 법] - 시장 내러티브(서사)가 개별 종목 주가 상승을 시키는 구조적 방식 이해하기

 

 

 

 

 

매수 종목의 효과적 핸들링 방법은 설정된 룰셋 기반이되 각자는 다 개별적이다.

아무튼 이 글의 핵심을 간단히 요약하 말해 본다면, 주가가 단기 최대 상승을 한 이후 단기 조정에 들어가는 수준을 주가의 상승률 수준 정도로 찾아서 따로 표시를 해 보면, 위 SOLS 종목 ADR 기준으로 보면 대체로 3~4배 수준 임을 알 수 있습니다.

 

말하자면 주가의 단기 기대 주가 상승률에 따른 수익률은 평균적으로 16~20%가 맥시멈 수준임을 알수 있습니다. 이 말은 ADR 3~4% 수준의 상승률을 보이는 종목의 단기 기대 수익률은 ADR의 3~5배 수준으로 주가가 상승시 단기 조정에 돌입하는 경우가 많다는 것을 뜻하기도 합니다. 

 

물론 개별 종목의 주가 상승률 정도는 다 다른 경우가 많으므로, 과도한 평균의 함정에 빠지거나 하면 않되겠지만, 일간 주가 상승률의 변동성 수준인 ADR이 10~15% 이상인 종목의 경우 단기 상승 최대 주가 상승에 따른 기대 수익률 또한 대체로 ADR의 3~5배 주가 상승 시점부터 단기 조정에 들어가는 경우가 많습니다. 

 

그러므로 주가 상승에 따른 개별 종목의 단기 기대 혹은 목표 수익률을 산정하거나 계산을 할때 그냥 모든 종목을 다 50% 상승 구간에서 전량 혹은 절반 매도를 하는 것이 아니라, 개별 종목의 변동성 수준을 감안해서 적정한 주가 상승 수준부터 일부 수익화 하고 나머지는 홀딩을 통한 핸들링을 해 나가는 걸 잘 해나가면 됩니다.

 

위 종목의 경우 마크 미너비니의 경우 20일 이동평균선(SMA)와 50일 이평선(SMA) 이탈시를 최종 매도 포인트로 잡는반면, 쿨라매기의 경우는 대체로 구간별 적정 수준의 포지션을 매도해 수익을 확정 짓다가 최종 매도를 하는 지점은 10일과 20일 이동평균선 이탈시를 최종 포지션 클로즈 포인트로 잡는 식으로 핸들링 하는 것을 대략 가정해 표시를 해 봤습니다.

 

참고로 주가의 최종 이동평균선은 터치를 했다고 해서 바로 포지션을 클로즈 하는 것이 아니라, 장중에 주요 매도 구간으로 삼은 이동평균선을 터치 또는 일정 수준의 하락을 하더라도 종가가 지지를 받으며 상승시는 매도가 아닌 포지션을 홀딩을 하는 전략을 구사하는데, 여기서도 그냥 무지성으로 오르겠지 하고 기다리면 안되고, 적당한 수준의 비율을 정해 이탈히도 분할 매도로 수익을 확정 짓거나 하면서 최종 홀딩 유무를 잘 결정하는 것이 좋습니다. 

 

모든 투자는 각자의 개인적인 성격, 심리상태에 따라서 다 다른 핸들링 방법을 세우기 마련이니 꼭 위 룰셋을 따라야 할 필요는 없겠지만, 이런 로직을 기반으로 각자의 매매에 활용팁이나 인사이트를 얻어 나만의 룰셋을 만드는데 도움이 좀 되리라 생각됩니다.

 

[주식 차트 보는 법] - NVTS 종목 사례로 본 추세전환 시점 및 추세지속형 차트 매수 시점 찾는 법

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*Disclaimer : 주슬공에서 제공하는 모든 정보는 투자 교육 및 참고용 자료로만 활용할 수 있습니다. 모든 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다. 

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