주가 지수 대비 상대 강도 강한 시장 주도주 매매시 주의 할 점

미국 주식 시장은 본격적인 하락 추세로 진입하는 모양새를 하고 있습니다. 전체 주식 시장 상황이 좋지 못하면 아무래도 가장 큰 타격을 입는 섹터와 업종이 성장 잠재력이 큰 기술주 중심으로 먼저 투자금을 회수하는 흐름을 보이기 때문에 다른 섹터나 업종 대비 주가가 훨씬 더 크게 하락하는 모습을 자주 보입니다.

 

이때는 상대적으로 주가가 덜 빠지는 섹터가 식음료나 개인용품 제품이나 서비스를 제공하는 필수 소비재(Consumer Staples) 업종이나 유틸리티, 헬스케어 관련 섹터가 그나마 좀 낮기는 하지만, 그렇다 해도 기본적으로 시장의 변동성이 클 때는 소수의 아주 선별적 종목 빼고는 상승률 자체가 떨어지는 경우가 많습니다. 

 

그래서 추세적 하락장 구간에선 80~90%의 종목이 시장 흐름에 따라 주가가 하락하는 경향을 보이기 때문에, 이 때는 가능한 액티브한 매매를 자주 하기보다는 좀 떨어져서 시장을 관망하듯 하다가 하락에서 상승으로 단기 기술적 반등 시그널이 보일 때 잠깐 매매를 하거나 하는 방식 빼고는 큰 재미를 보기 어렵습니다. 

 

그래서 이번 포스팅은 최근 실적 발표로 인해 주가 상승률이 좋았던 종목 중에서도 주가 지수 대비 상대 강도(Relative Strength) 강한 종목들이 결국 특정한 시점에 이르러 주가가 시장 흐름에 따라 주가가 크게 무너지는 상황을 살펴 보도록 하겠습니다.

 

굳이 시장 주도주 중심으로 살펴보는 이유는 시장 전반이 하락 할 때 상대적으로 강하게 잘 버틴다 하던 종목들도 특정 시점에 이르러서는 주가가 급락을 할 가능성도 크기 때문에 안일하게 혹은 아이브하게 이렇게 강하게 버텨주니 대충 아무 시점에서 매수하는 것이 얼마나 큰 손실을 가져올 수 있는지를 주린이 분들은 좀 기억했으면 하는 차원에서 작성하는 글입니다.

 

가능한 간단히 당일 장 마감 이후 주도주 중심의 하락 수준을 빠르게 좀 살펴보도록 하겠습니다. 

  

QQQ, SPY, IWM, BTCUSDT 하락장 지수 차트 (2026년 3월 30일)

 

먼저 위는 이 글을 작성하는 당시의 주가 지수를 나타낸 차트입니다. 맨 좌측 상단이 QQQ, 우측 상단은 SPY 지수 차트입니다. 그 다시 맨 좌측 하단은 IWM 차트 모습이고, 맨 우측은 비트코인 차트 입니다. 

 

중소형주로 구성된 러셀 2000 ETF (IWM) 지수 차트는 200일 이동평균선(파란색)을 막 벗어난 흐름을 보여주는 반면, 나스닥기술주 중심의 QQQ와 대형주 중심인 SPY(S&P 500) ETF 지수 차트는 이미 200일 이동평균선을 훌쩍 넘어선 상태로 하락을 지속하고 있는 와중입니다. 

 

SPY를 기준으로 보면 고점대비 대략 -10% 수준 하락을 한 반면, QQQ는 고점에서 현재 약 12~13% 까지 하락한 상태로 조정을 받고 있습니다. 

 

그렇다고 해서 시장이 완전히 중기 하락 추세 구간으로 접어 들었다고 하기는 아직 힘들고, 이 정도 지수 하락은 연간 단위로 보면 1~2회 발생이 하긴 합니다. 해서 언제든 시장이 강한 V자 반등을 통해 다시 되살아 나기도 합니다.

 

기술적 관점에서 기관 투자자들의 경우 완전한 하락장 또는 약세장(Bear Market)이라고 할 때는 통상 지수가 최고점에서 약 20% 이상 하락 한 상태면 베어마켓에 진입했다고 언급하는 편입니다. 그래서 아직은 완전한 추세적 하락장 진입으로 보지 않고 자연 조정에 까까운 조정장으로 보는 경향이 큽니다. 

 

조정장과 추세적 하락장의 구분 자체는 뭐 개인 투자자들에겐 그렇게 큰 의미가 없고, 하락을 시작하면 대부분의 종목의 주가가 무섭게 하락을 하기 때문에 개별 종목 단위에서 보면 이미 거의 추세적 하락장에 진입한 것이나 크게 다를 바 없는 뭐 그런 느낌적인 느낌을 갖게 되는 것이기도 할 겁니다.

 

[주가지수 상대강도] - 핀둬둬(PDD)로 알아보는 주가지수 대비 상대강도(RS) 크로스 체크 방법

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AI 관련 기술주 주가 하락 낙폭이 유난히 컸던 하루 

2026년 3월 30일 월요일은 생각보다 AI 관련 기술주 종목 주가가 유난스레 하락이 컸던 날 같습니다. 전반적으로 대부분의 종목이 하락을 한 상태로 장 마감을 했습니다만, 그 중에서도 최근 시장을 주도했던 AI 관련 섹터 종목의 주가 하락폭이 좀 더 컸던 것 같습니다.

 

그래서 최근까지 주가가 크게 상승해 나름 건강한 조정을 받고 있다 싶었던 종목 중심으로 주가가 얼마나 크게 하락을 했는지 장 마감 후 간단히 좀 두루 살펴 보도록 하겠습니다.

 

당일 미국 증시가 기술주 중심으로 하락세가 두드러진 이유는 다들 잘 아시는 것 처럼 지정학적 리스크를 동반한 기술주 관련 섹터의 차익 실현을 비롯해 메모리 반도체 주가가 크게 하락하면서 기술주 섹터 전반의 주가가 하락하면서 장 마감했습니다. 

 

하락을 한 그 자체 보다는 대체로 이번 주나 다음 주 쯤해서 조정이 마무리되면 매수 가능한 수준에 근접한 종목들이기도 하거니와 또 시장 전체 보다 아주 강하게 잘 버티는 종목, 즉 지수 대비 상대 강도(RS)가 커 보여도 이렇게 무참히 주가가 무너지는 경우도 흔하다는 걸 좀 반면교사 삼는 의미에서 간단히 작성해 보는 포스팅입니다. 

 

그럼 필자가 최근 관심있게 지켜보던 종목 중심으로 당일 주가가 얼마나 하락을 했는지 가볍게 한번 살펴보도록 하겠습니다. 

 

[주식 시장 분석 법] - 주식 투자 리스크 관리의 기본 - ① 전체 주식 시장 상황 체크(MSA)

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AAOI,  AI 데이터센터의 신경망을 만드는 기업

AAOI, AI 데이터센터의 신경망을 만드는 기업

 

AAOI는 한국 투자자들도 꽤 많은 관심을 갖고 살펴보는 종목으로 알고 있는데요. 주가 차트를 보다시피 나름 꽤 건강한 조정을 잘 마무리하는 듯했는데, 오늘 장에서 아쉽게도 주가가 좀 크게 하락한 모습으로 장 마감했습니다. 

 

전체 주식 시장 자체가 건강하지 못하면 최근까지 아주 강한 주도주라 하더라도 시장 분위기나 상황에 따라 주가는 언제든지 크게 하락하는 경우가 많기 때문에 최적의 매수 시점이나 셋업을 만드는 경우를 제외하고는 섣불리 아무 자리에서 덜컥 매수하지 않는 것이 좋습니다. 

 

전날 스몰 캔들로 장 마감을 해서, 오늘 상승 출발 하거나 또는 오늘도 작은 캔들을 만드는 수준으로 조정을 거치면 다음 날 인사이드 데이 아웃 시점에서 매수를 하기 좋을 수 있겠단 난관적인 생각을 좀 했었는데, 시초가에서부터 무참히 주가를 밀어 버리더군요.

 

AAOI 당일 5분봉 주가 흐름

 

보다시피 프리마켓(갈색 바탕)에서 2% 수준의 약한 갭상승으로 시작하는 듯 싶더니 장시작과 동시에 주가는 그대로 하락을 시작한 모습인데요.

 

당일 기술주 대부분이 위 같은 상태로 내리 하락을 했다고 해도 과언이 아닌데요. 특히 동안 주가 상승이 컸던 시장 주도주 대부분이 위 와 비슷한 흐름으로 주가가 하락했습니다.

 

주가 하락이 가팔라 보이지요? ADR 값이 큰 종목 일 수록 주가 하락폭 자체는 컸고, 대체로 변동성 큰 종목은 -10% 이상 하락을 한 상태로 장 마감했습니다.

 

그나마 다행스러운 것은 시초가에 주가가 일정 수준으로 상승하는 척 하는 페이크 무빙 자체를 만들지 않은 상태로 그대로 급락을 했기 때문에 굳이 매수를 하거나 하지는 않았습니다만, 다만 장중에 혹여라도 주가 하락이 일정 수준에서 멈추고 빠르게 반등하거나 하지는 않을까 하고 그런 흐름이 만들어지는 구간이 어디서 생기는 지를 장중에는 좀 한동안 차트를 지켜보긴 했었습니다.

 

위 일간 차트는 로그가 아닌 레귤러 차트라 상승률이 가팔라서 좀 험해 보일수 있지만, HTF 차트 패턴상으로는 보면 최근까지 AAOI는 꽤 괜찮은 셋업을 만든 상태로 건강한 조정을 거치는 상태로 볼 수 있었으나, 아쉽게도 오늘 급락이 꽤 좋은 셋업을 만들고 있던 종목을 망쳐버린 그런 느낌이 들어서 좀 아쉬움이 있긴 했습니다. 

 

특히, AAOI 같은 종목은 일간 변동성 수준이 ADR 13~14% 수준에 해당하는 만큼 큽니다. 따라서 최적의 셋업을 만든 시점에서 매수 시점을 잘 골라 진입을 하는 경우 이런 종목의 주가는 단기에 20~50% 까지 빠르게 급등하는 특징을 보여주는 경우가 많아서 내심 기대를 했던 종목이라 좀 아깝다고 표현하는 것입니다. ㅋㅋ

 

AAOI는 최근 실적 발표도 무척 좋았을 뿐만 아니라, 최근 고객사로 부터 여러 건의 큰 규모의 판매 수주 소식도 있고 했던 터라 이렇게 무너지리란 생각을 하진 못 했는데, 확실히 시장을 이기는 장사는 없는 것 같습니다. 

 

[주식 차트 보는 법] - ATR, ADR 지표 활용법- 최적 매수시점 및 손절가 잡는 방법

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플래닛 랩스 (PL), 어닝 서프라이즈 주가 상승 후 주가 하락 조정

플래닛 랩스 (PL), 어닝 서프라이즈 주가 상승 후 주가 하락 조정

 

이번에는 마찬가지로 시장 주도주에 해당하는 플래닛 랩스 종목 당일 주가 흐름을 한번 살펴보도록 하겠습니다.

 

플래닛 랩스(Planet Labs)는  위성 영상 및 관련 데이터 분석을 전문으로 하는 기업으로 잘 알려져 있습니다. 보다시피 PL 주가 차트도 보면 오늘장에서 주가가 크게 하락을 한 수준으로 장 마감을 한 걸 볼 수 있습니다. 좀처럼 이렇게 쉽게 잘 무너지지 않을 법한 종목들이 생각보다 많았던 게 오늘 특징이라 할 수 있습니다. 

 

마찬가지로 플래닛 랩스의 경우 최근 분기 실적 또한 좋았습니다. 실적 자체가 전년 동기 대비해서 41% 증가하면서 역대급 분기 매출을 기록하면서 어닝 서프라이즈로 인해 최근 주가가 갭상승 한 이후, 요 몇일전 까지는 나름 아주 건강한 조정을 거치는 중으로 주중 또는 다음 주쯤엔 꽤 괜찮은 매수 자리를 만들겠구나 싶었던 종목임에도 불구하고 여지없이 크게 하락하고 말았습니다. 

 

플래닛 랩스의 경우 주가가 실적 발표 전후로 급등한 시점을 잘 살펴 보시면, 직전 분기 실적 발표 시점에선 주가가 35% 이상 갭상승해서 단기간에 50% 이상 주가가 상승을 했다가 보다시피 건강한 조정을 거친 후 9~10일 이평선을 지지하면서 추세적인 상승을 지속한 걸 볼 수 있을 겁니다. 

 

시장이 하락하더라도 강하게 버티면서 좌에서 우로 조정을 좀 더 길게가는 흐름을 만들 줄 알았더니 20일 이평선까지 그대로 하락을 하고 말았습니다. 물론 현재 구간에서 지수가 하루 이틀 반짝 상승 시 이런 종목의 주가는 단기 반등을 통해 제자리를 찾아갈 수도 있지만 마찬가지로 현재 시장 상황에 따라서 생각보다 주가가 더 딥한 하락을 지속할 가능성도 있긴 합니다.

 

어쨌거나 이런 주도주의 이쁜 차트 패턴 셋업 자체가 망가트린 상태라 좀 아쉬움이 크다 해야 할 것 같습니다. 보다시피 직전 까지 시장 지수 대비 강한 상대 강도를 보여 줬지만 특정한 시점에선 주가가 크게 무너지기도 한다는 걸 생각해 보면 좋을 것 같습니다. 

 

 

 

 

AXTI, AI 인프라 구축에 필수적인 고속 광통신 장비 업체

AXTI, AI 인프라 구축에 필수적인 고속 광통신 장비 업체

 

마찬가지로 AXTI도 AI 인프라 관련 기업으로 고속 광통신(100G/400G/800G) 장비 및 실리콘 포토닉스 레이저에 사용되는 인듐 인화물(InP) 기판 수요가 급격히 늘어남에 따라서 AI 데이터 센터의 핵심 소재를 제공하는 기업으로 주목을 많이 받은 기업입니다. 

 

해당 종목은 중소형주로 애널리스트가 제시한 목표가 보다 훨씬 크게 상승한 상태라 주가가 급등에 따른 급락 가능성이 어느정도 상존했던 종목이긴 합니다, 보다시피 상승 속도 자체가 무척 가팔랐던 만큼 고점에서 오늘 주가 하락폭 자체가 거의 -30% 수준 정도로 하락을 했습니다. 

 

마찬가지로 전체 시장 지수 보다 아주 강한 상승 흐름을 유지했던 종목이지만 주가 하락시는 고점에서부터 하락을 하기에 패닉셀을 통해 주가가 보다 더 가파르게 하락할 수 있습니다. 

 

적정한 조정을 통한 매수 시점을 주지 않고 연속 상승을 한 모습이므로 어중간한 시점에 매수를 한 경우라면 생각보다 단기 손실이 클 수도 있습니다. 

 

 

 

 

FSLY, 에이전틱 AI  수혜주, AI 인프라 관련 종목

FSLY, 에이전틱 AI 수혜주, AI 인프라 관련 주

 

패스틀리(FSLY) 또한 마찬가지로 AI 인프라 관련주로 분류되는 종목인데요. 주가의 본격적인 상승 시점은 역시 마찬가지로 실적 발표로 인한 어닝 서프라이즈로 매출 자체가 전년 대비 23% 이상 증가하면서 시장 예상치를 크게 상회한 까닭에 갭상승을 크게 한 종목입니다. 

 

마찬가지로 고점에서 당일 약 -15% 수준의 하락을 했는데요. 그래도 20일 이평선을 지지하는 듯한 모습을 보여준 상태에서 마감을 했으므로 이 구간에서 좌에서 우로 건강한 기간 조정 정도를 거친다면 추가 매수 시점을 제공할 가능성도 있지 싶습니다. 

 

그럼에도 불구하고 시장 전반이 크게 하락하면 따라서 하락을 할 가능성도 있겠지요.

 

[미장] 정규장 및 시간외 분 봉 차트 올바른 설정 및 분석 방법 (Tip)

[미장] 정규장 및 시간외 분 봉 차트 올바른 설정 및 분석 방법 (Tip) — Thales

 

 

 

 

앤라이트(LASR) 레이저 무기 시스템 솔루션 제공하는 방산 기업

앤라이트(LASR) 레이저 무기 시스템 솔루션 제공하는 방산 기업

 

마찬가지로 LASR 또한 최근까지 주가 상승률이 무척 컸던 주도주에 해당하는 종목으로 방산주에 해당합니다. 최근 미국의 이란 공격을 기반으로 한 것도 있겠지만, 방산 관련 매출 자체의 급등으로 인해 주가가 상승을 했지만, 시장 상황이 요란한 탓인지 주가도 보면 변동성이 좀 큰 상태로 상승을 지속한 걸 볼 수 있습니다. 

 

마찬가지로 최근 고점에서 하루나 이틀 조정이 마무리되면 좋은 매수 시점을 만드는 구간으로 볼 수 있었을 텐데, 장대 음봉 하나로 패턴 자체를 망가트린 모습이긴 합니다. 

 

 

 

 

 

 

스털링 인프라스트럭처(STRL), 데이터센터 및 반도체 인프라 건설

스털링 인프라스트럭처(STRL), 데이터센터 및 반도체 인프라 건설

 

스털링 인프라스트럭처 (STRL)은 주가가 50일 이평선 근처까지 도달한 상태에서 오늘 장중에 이탈한 흐름이 나온 상태입니다. 마찬가지로 데이터 센터나 반도체 제조 시설을 만드는 건설사지만 AI 인프라 관련 종목으로 분류가 됩니다. 

 

이 처럼 최근 주가가 신고가를 갱신하는 근처 가까이 상승했던 종목들 주가가 대체로 큰 하락을 한 상태로 장마감을 한 상태입니다.  

 

 

사실 뭐 이렇게까지 살펴볼 필요는 없을 수도 있는데, 시장 주도주 성격을 지닌 종목이라 해도 결국 어느 시점에선 시장 추세를 따라서 하락을 할 가능성도 큰지라, 무턱대고 시장 주시 대비 강하게 잘 버틴다 싶어서 아무 자리에서나 덜컥 매수하는 우를 범하지 마시란 의미에서 간단히 포스팅하는 것입니다.

 

지수 대비 강하게 잘 버틴다는 말은 당연히 하루 정도 급락을 했다 하더라도 빠르게 주가가 회복해 제 자지를 찾아가는 경우를 포함해서 말하는 것이므로, 당일 주가가 하락 마감했다고 해서 반드시 하락을 지속한다는 의미는 아닙니다.

 

다만, 아무리 지수 대비 강한 시장 주도주라 해서 아무 자리에서나 덜컥 매수한 다음 상승하기를 기대해서는 곤란하기 때문에 항상 최적의 매수 시점을 주는 시점에서 매수를 하고 매수 진입시는 항상 최소로 손절가를 설정 한 상태에서 진입을 해 주가 하락 시는 일단 빠져나온 상태에서 재매수 시점을 찾는 노력을 기울이는 것이 좋습니다.

 

스윙 투자 관점에서 집중해 봐야 할 매수 구간 혹은 지점 총정리

스윙 투자 관점에서 집중해 봐야 할 매수 구간 혹은 지점 총정리 — Thales

 

 

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